Tour d’horizon du marché

•Confiance des consommateurs finlandais en juillet -7,2, -7,6 précédent

•Confiance industrielle finlandaise de juillet -12, -15 précédent

• PIB de la Suède (en glissement trimestriel) (T2) -0,8 %, 0,7 % précédent

• PIB de la Suède (en glissement annuel) (T2) 0,0 %, 0,7 % précédent

• Enquête CBI sur la distribution au Royaume-Uni en juillet -43, -20 prévu, -24 précédent

•PIB belge (T/T) (T2)0,2, 0,3% précédent

Perspectives économiques (GMT)

•13h00 Enchères BTF françaises de 12 mois 3,341% précédent

•13h00 Enchères BTF françaises de 6 mois 3,540% précédent

•13h00 Enchères BTF françaises de 3 mois 3,576% précédent

•13:00 US Jun Dallas Fed PCE 1,40% précédent

•14:30 Indice des activités manufacturières de la Fed de Dallas aux États-Unis -15,1

•15h30 Vente aux enchères de bons du Trésor américain à 3 mois 5,190 % précédent

•15h30 Vente aux enchères de bons du Trésor américain à 6 mois 4,990 % précédent

Événements à venir et autres publications (GMT)

•Aucun événement à venir

Prévisions de devises

EUR/USD : L’euro a progressé face au dollar lundi, les investisseurs se préparant à la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue plus tard dans la semaine. La Réserve fédérale devrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés lors d’une réunion de politique monétaire de deux jours cette semaine, mais ouvrir la porte à des baisses de taux d’intérêt dès septembre en reconnaissant que l’inflation s’est rapprochée de l’objectif de 2 % de la banque centrale américaine. Avant la réunion des 30 et 31 juillet, les décideurs politiques étaient réticents à s’engager sur le calendrier d’une première baisse des taux, mais ont salué à haute voix les données récentes montrant que les pressions sur les prix s’atténuaient globalement, l’inflation globale se rapprochant de l’objectif de la Fed et les données provenant du marché de l’emploi, du logement et d’autres marchés suggérant que cette tendance se poursuivrait. L’euro a reculé de 0,1% à 1,084 $, après avoir trouvé un support autour de 1,0825 $ la semaine dernière. Une résistance immédiate peut être observée à 1,0868 (plus haut du jour), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 1,0909 (23,6% de fib). À la baisse, un support immédiat est observé à 1,0815 (50% de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 1,0790 (61,8% de fib).

GBP/USD : La livre sterling est tombée à son plus bas niveau en deux semaines lundi, alors que les investisseurs attendaient avec impatience la décision de la Banque d’Angleterre sur les taux d’intérêt jeudi et un discours clé de la ministre britannique des Finances Rachel Reeves plus tard dans la journée. Les traders ont augmenté leurs paris sur les baisses de taux de la BoE et anticipaient une probabilité de près de 60 % d’une réduction jeudi, contre un peu plus de 50 % vendredi soir, selon les prix du marché des produits dérivés. Le changement dans les attentes en matière de taux a tiré les rendements des obligations britanniques vers le bas, pesant sur la livre sterling. La livre sterling était en baisse de 0,25 % à 1,2834 $ après être tombée à 1,2807 $ plus tôt dans la séance, le plus bas depuis le 10 juillet. Une résistance immédiate peut être observée à 1,2872 (38,2 % de fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 1,2973 (23,6 % de fib). À la baisse, un support immédiat est observé à 1,2800 (50 % de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 1,2714 (61,8 % de fib).

USD/CHF : Le dollar s’est renforcé face au franc suisse lundi, l’attention étant centrée sur la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue plus tard cette semaine. Le Comité fédéral de l’open market de la banque centrale américaine se réunira les 30 et 31 juillet et devrait maintenir ses taux inchangés à 5,25%-5,50%. Cependant, les données sur l’emploi aux États-Unis en juin, le ralentissement de l’inflation et les commentaires des hauts responsables de la Fed ont incité le marché des contrats à terme sur taux à intégrer pleinement une baisse de 25 points de base en septembre. Sont également attendus cette semaine le rapport sur l’emploi américain pour juillet, des enquêtes étroitement surveillées sur l’industrie manufacturière américaine et mondiale, ainsi que les données sur le produit intérieur brut et l’inflation de la zone euro. Une résistance immédiate peut être observée à 0,8886 (38,2% de fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 0,8938 (50% de fib). À la baisse, un support immédiat est observé à 0,8779 (23,6% de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 0,8700 (niveau psychologique).

USD/JPY : Le dollar a gagné du terrain face au Japon lundi à l’approche de trois réunions de banques centrales, ce qui pourrait signaler des baisses de taux d’intérêt aux États-Unis et au Royaume-Uni, tandis que le Japon pourrait augmenter les coûts d’emprunt dans un mouvement vers la « normalité ». La spéculation croissante sur une hausse des taux d’intérêt de la BOJ cette semaine a contribué à soutenir le yen, la Fed étant également largement censée préparer le terrain pour une baisse des taux en septembre. Les données publiées vendredi ont montré que les investisseurs ont fortement réduit leurs paris contre le yen, qui se négociait à un plus bas de 38 ans au début du mois. L’indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport au yen et à cinq autres grands pairs, a augmenté de 0,13% à 104,51. Une forte résistance peut être observée à 154,83 (38,2% de fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 156,30 (50% de fib). À la baisse, un support immédiat est observé à 153,09 (plus bas du jour), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 154,83 (38,2% de fib). 152,48 (BB inférieur).

Récapitulatif des actions

Les actions européennes ont commencé la semaine en force, portées par les gains du pétrole mondial dans un contexte de craintes de conflit au Moyen-Orient et par une série de bénéfices optimistes, bien qu’une baisse de Reckitt ait tempéré la hausse.

L’indice de référence britannique FTSE 100 a progressé de 0,74 %, le Dax allemand a progressé de 0,12 % et le CAC français a baissé de 0,54 %.

Récapitulatif des matières premières

Les prix de l’or se sont raffermis lundi dans un contexte d’anticipations d’une baisse des taux américains en septembre et de tensions géopolitiques croissantes au Moyen-Orient, tandis que l’attention s’est portée sur la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue plus tard cette semaine.

L’or au comptant était en hausse de 0,5% à 2 397,65 dollars l’once, à 00h25 GMT. Les contrats à terme sur l’or américain GCcv1 ont grimpé de 0,7% à 2 396,70 dollars.

Les prix du pétrole sont restés stables lundi, les craintes d’un élargissement du conflit au Moyen-Orient après une frappe de roquette sur le plateau du Golan occupé par Israël ayant équilibré les inquiétudes concernant la demande pour mettre un terme aux pertes de prix de la semaine dernière.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont perdu 33 cents, soit 0,41%, à 80,80 dollars le baril à 12h14 GMT. Les contrats à terme sur le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont chuté de 29 cents, soit 0,38%, à 76,87 dollars.