Tour d’horizon du marché

• Production industrielle britannique en mai (en glissement annuel) 0,4 %, 0,6 % prévu, -0,4 % précédent

•Balance commerciale du Royaume-Uni en mai hors UE : -6,86 milliards, -7,29 milliards précédent

• Balance commerciale du Royaume-Uni en mai : -17,92 milliards, -15,60 milliards prévus, -19,61 milliards précédemment

• PIB du Royaume-Uni en mai (MoM) : 0,4 %, 0,2 % prévu, 0,0 % précédent

• PIB du Royaume-Uni en mai (en glissement annuel) : 1,4 %, 1,2 % prévu, 0,6 % précédent

• Variation mensuelle du PIB du Royaume-Uni en mai 3M/3M : 0,9 %, 0,7 % prévu, 0,7 % précédent

• Production de construction au Royaume-Uni en mai (en glissement annuel) : 0,8 %, -1,9 % prévu, -3,3 % précédent

• Production de construction au Royaume-Uni en mai (MoM) : 1,9 %, 0,5 % prévu, -1,4 % précédent

• Production manufacturière britannique en mai (en glissement annuel) : 0,6 %, 1,2 % prévu, 0,4 % précédent

• Production manufacturière britannique en mai (MoM) : 0,4 %, 0,4 % prévu, -1,4 % précédent

• Production industrielle britannique en mai (MoM) : 0,2 %, 0,3 % prévu, -0,9 % précédent

• IPC allemand de juin (en glissement annuel) 2,2 %, 2,2 % prévu, 2,4 % précédent

• IPCH allemand de juin (en glissement annuel) 2,5 %, 2,5 % prévu, 2,8 % précédent

• IPCH allemand de juin (mom. 0,2 %, prévision de 0,2 %, précédent de 0,2 %)

• IPC allemand de juin (MoM) 0,1 %, 0,1 % prévu, 0,1 % précédent

Perspectives économiques (GMT)

•Indice IPC américain de juin, nsa : 314,63 prévu, 314,07 précédemment

•Indice IPC de juin aux États-Unis, sa : 313,23 précédent

•Indice IPC de base des États-Unis en juin : 318,14

• IPC de base américain de juin (MoM) : 0,2 % prévu, 0,2 % précédent

• IPC américain de juin (en glissement annuel) : 3,1 % prévu, 3,3 % précédent

• IPC américain de juin (MoM) : 0,1 % prévu, 0,0 % précédent

• IPC de base américain de juin (en glissement annuel) : 3,4 % prévu, 3,4 % précédent

•Nombre moyen de demandes d’allocations chômage aux États-Unis sur 4 semaines : 238 500

•Demandes d’allocations chômage aux États-Unis : 1 860 000 prévues, 1 858 000 précédemment

•Demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis : 236 000 prévues, 238 000 précédemment

•Bénéfices réels aux États-Unis en juin (en glissement mensuel) : 0,4 %

• IPC de base américain de juin (MoM) : 0,2 % prévu, 0,2 % précédent

• IPC américain de juin (en glissement annuel) : 3,1 % prévu, 3,3 % précédent

• IPC américain de juin (MoM) : 0,1 % prévu, 0,0 % précédent

• IPC de base américain de juin (en glissement annuel) : 3,4 % prévu, 3,4 % précédent

• IPC américain de juin, nsa (MoM) : 0,17 % précédent

Événements à venir et autres publications (GMT)

•15h30 Le membre du FOMC américain Bostic s’exprime

Prévisions de devises

EUR/USD : L’euro a progressé face au dollar jeudi, l’attention restant centrée sur les données d’inflation américaines pour obtenir des indices sur la trajectoire des taux d’intérêt de la Réserve fédérale. Les données sur l’inflation de l’indice des prix à la consommation (IPC) américain sont attendues jeudi à 12h30 GMT, ce qui pourrait offrir de nouveaux indices sur la santé de la demande. Un rapport sur l’inflation de l’IPC à la production (IPP) est attendu vendredi. Sur une base annuelle, l’IPC global de juin aux États-Unis devrait ralentir à 3,1 %, tandis que l’IPC de base devrait se stabiliser sur un mois à 0,2 %, selon les économistes interrogés. Dans le même temps, l’inflation allemande a baissé à 2,5 % en juin, confirmant les données préliminaires et laissant la porte ouverte à une nouvelle baisse des taux de la Banque centrale européenne en septembre. L’euro a également progressé à 1,0847 $. Une résistance immédiate peut être observée à 1,0867 (23,6 % de fib). Une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 1,0882 (BB supérieur). À la baisse, un support immédiat est observé à 1,0818 (38,2 % de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 1,0783 (50 % de fib).

GBP/USD : La livre sterling a atteint jeudi son plus haut niveau en quatre mois, les commentaires des responsables de la Banque d’Angleterre et les chiffres du PIB meilleurs que prévu ayant incité les traders à réduire leurs paris sur une baisse des taux en août au Royaume-Uni, en attendant les données cruciales sur l’inflation aux États-Unis. La livre sterling a progressé de 0,25% à 1,2881 dollar, son niveau le plus élevé depuis début mars, après que l’économiste en chef de la BoE, Huw Pill, a déclaré mercredi que la pression sur les prix restait persistante et que les données de jeudi ont montré que la production économique britannique a augmenté de 0,4% en mai, au-dessus des attentes. Le principal événement prévu de la journée – et sans doute de la semaine – pour les marchés des changes est l’inflation américaine attendue à 12h30 GMT, qui renforcera ou remettra en question les attentes du marché selon lesquelles la Réserve fédérale est plus susceptible qu’improbable de réduire ses taux en septembre. Une résistance immédiate peut être observée à 1,2885 (plus haut du jour), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 1,2919 (23,6 % de fib). À la baisse, un support immédiat est observé à 1,2851 (38,2 % de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 1,2779 (50 % de fib).

USD/CHF : Le dollar a légèrement baissé face au franc suisse jeudi, les investisseurs attendant les données cruciales sur l’inflation aux États-Unis. Le rapport sur l’inflation pour juin, attendu plus tard jeudi, fait suite à une série de données économiques américaines faibles qui ont contribué à augmenter la probabilité d’une baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre à plus de 73%, selon l’outil FedWatch du CME. Les économistes interrogés par Reuters prévoient que l’IPC de base américain en glissement mensuel se maintiendra à 0,2% en juin. Les investisseurs garderont également un œil sur les données sur les demandes d’allocations chômage aux États-Unis et sur les déclarations des responsables de la Fed qui doivent s’exprimer plus tard dans la journée. Malgré des données économiques pour la plupart faibles, les responsables de la Fed ont appelé à la prudence sur la trajectoire future des baisses de taux. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré mercredi qu’il n’était pas prêt à conclure que l’inflation se dirigeait durablement vers l’objectif de 2 % de la banque centrale, bien qu’il ait « une certaine confiance dans cela ». Une résistance immédiate peut être observée à 0,9000 (23,6 % de fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 0,9052 (BB supérieur). À la baisse, un support immédiat est observé à 0,8956 (38,2 % de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 0,8915 (50 % de fib).

USD/JPY : Le dollar a baissé jeudi, alors que les traders attendaient avec impatience les données américaines qui devraient montrer un ralentissement de l’inflation et ouvrir la voie à la Fed pour commencer son cycle de baisse des taux d’intérêt tant attendu dès septembre. Le rapport sur les prix à la consommation pour juin devrait afficher une variation annuelle de 3,1 %, en baisse par rapport aux 3,3 % du mois précédent. Dans l’état actuel des choses, les contrats à terme sur les fonds fédéraux montrent une probabilité de 70 % que la banque centrale assouplit sa politique lors de sa réunion de septembre, selon CME FedWatch. Mais les attentes de baisse des taux ont beaucoup fluctué cette année, et une hausse surprise de l’inflation pourrait encore plus perturber les projections et ébranler les prix des actifs. Le président de la Fed, Jerome Powell, de retour mercredi pour sa deuxième journée de témoignage devant le Congrès, a déclaré que la baisse des taux de septembre pourrait être considérée comme un acte politique avant l’élection présidentielle américaine du 5 novembre. Le yen a glissé jusqu’à 161,7 pour un dollar. Une forte résistance peut être observée à 161,87 (23,6% de fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 162,00 (niveau psychologique). À la baisse, un support immédiat est observé à 160,61 (38,2% de fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 159,70 (50% de fib).

Récapitulatif des actions

Les actions européennes ont prolongé leurs gains jeudi grâce à de nouvelles mises à jour de résultats optimistes, même si l’attention se porte sur les données d’inflation américaines pour avoir des indications sur le calendrier de la première baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale.

L’indice de référence britannique FTSE 100 a progressé de 0,23 %, le Dax allemand a progressé de 0,28 % et le CAC français a progressé de 0,39 %.

Récapitulatif des matières premières

Les prix du pétrole sont restés stables jeudi, l’indice de référence Brent se maintenant au-dessus de 85 dollars le baril, les investisseurs équilibrant une prévision plus sombre de la croissance de la demande de l’Agence internationale de l’énergie (AIE) avec des indications d’une consommation américaine croissante.

Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 21 cents, soit 0,25%, à 85,29 dollars le baril à 09h38 GMT. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a augmenté de 13 cents, soit 0,16%, à 82,23 dollars.

L’or a également progressé de 0,5% à 2 381 dollars l’once. Après une chute la semaine dernière, le bitcoin s’est stabilisé autour de 58 900 dollars.