Le géant bancaire Goldman Sachs a récemment été condamné à une amende par l’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) pour ne pas avoir surveillé de manière adéquate les activités de négociation de certains titres sur une période prolongée. Le régulateur a infligé une amende de 512 500 $ après avoir constaté que la banque n’avait pas rempli cette obligation de février 2009 à mi-avril 2023.

Pendant près d’une décennie et demie, Goldman a omis d’inclure les bons de souscription, certains titres de participation de gré à gré, les unités et les droits dans les rapports de surveillance automatisés. Ces rapports sont utilisés pour détecter les transactions manipulatrices de la part de l’entreprise et de ses clients.

Goldman a accepté les sanctions sans admettre ni nier sa culpabilité.

Selon la FINRA, les titres mentionnés ont été exclus du suivi sur différentes périodes, mais allant pour la plupart de 2 à plus de 12 ans. Le régulateur a estimé qu’environ 5 000 alertes pour transactions manipulatrices n’ont ainsi pas été détectées.

L’annonce ajoutait : « En conséquence, la société n’a pas réussi à détecter que neuf rapports de surveillance pour des transactions potentiellement manipulatrices excluaient les bons de souscription, les droits, les unités et certains titres de participation de gré à gré. »

Entre-temps, Goldman a pris des mesures correctives, notamment en ajoutant tous les titres mentionnés aux rapports concernés. Elle a également mis en œuvre des examens supplémentaires pour garantir qu’aucun autre actif n’est exclu de la surveillance et du reporting. Cependant, elle devra quand même payer l’amende et, en plus, elle a été blâmée pour les manquements en matière de surveillance.

Goldman a abordé la question dans un document officiel, mais il n’a ni admis ni nié sa culpabilité ni les conclusions de la FINRA. Elle a simplement consenti aux sanctions et s’est engagée à payer l’amende suite à l’acceptation par la FINRA de la « Lettre d’acceptation, de renonciation et de consentement ».

Goldman Sachs a un long historique de violations et d’amendes qui en résultent

Le problème est grave, car les lacunes de surveillance ont marqué les violations de la règle NASD 3010, ainsi que des règles FINRA 3110 et 2010. Ces règles exigent que les courtiers supervisent les systèmes raisonnablement conçus pour assurer la conformité aux lois et réglementations en vigueur concernant les valeurs mobilières.

Goldman Sachs est membre de la FINRA depuis 1936 et agit en tant que société de services financiers majeure qui propose, entre autres services, des titres, des services bancaires d’investissement et des services de gestion de placements. Malgré cela, l’entreprise a eu des problèmes avec les régulateurs à plusieurs reprises au fil des ans.

La plus récente remonte à moins d’un an, en avril 2023, lorsque Goldman a dû payer une amende de 3 millions de dollars pour avoir étiqueté à tort plus de 60 millions d’ordres de vente à découvert comme étant « longs » pour la période comprise entre octobre 2015 et avril 2018.

Avant cela, la FINRA avait exclu Brian Maguire, ancien analyste de recherche de Goldman, de l’industrie pour violations de délits d’initiés. Et avant cela, en 2017, la FINRA avait également infligé à Goldman une amende supplémentaire de 2,5 millions de dollars pour défaut de déclaration des positions sur options conventionnelles entre 2010 et 2016.